古时候，有一个朝代，皇帝和皇后没有子女。他们祈求上帝赐给他们子女，年轻的时候可以带着玩，年老的时候有人抚养。祷告完毕，皇帝和皇后躺下睡了，睡得很香。
他们做了一个梦，看到离宫庭不远的地方有个池塘，水面平静。一只金色的刺猬在池塘里游来游去。如果皇后吃下刺猬，马上就能怀孕生小孩。皇帝和皇后醒来了，把女仆召到面前，告诉她们梦见的事情。女仆们七嘴八舌议论开了，说梦里的事情可能变成真的。
于是，皇帝召来很多渔民，下了严格的命令，要他们一定要抓到那只金色的刺猬。
天刚蒙蒙亮的时候，渔民来到池塘边，撒下网。他们真走运，第一网就抓到了一只金色的刺猬。渔民从网里拾起刺猬，送到皇宫。皇后一见，马上起身，走到渔民面前，接过刺猬，给了一大笔赏钱。皇后又立即叫来最喜欢的女厨师，亲手把刺猬交给她。
“赶快做好，中午要吃。注意，别人不要碰刺猬。”
厨师把刺猥洗干净，放到灶上去炖，把脏水端到院子里。正好院子里有头牛，把脏水喝下去了。皇后吃完刺猬，女厨师舔了舔碗。
没有多久，皇后怀孕了，她最喜欢的女厨师怀孕了，牛也怀了胎。皇后、女厨师和母牛同时生了男孩，都起了名字。皇后的儿子叫伊凡王子，女厨师的儿子叫伊凡厨子，牛的儿子叫牛伊凡。三个小孩像发酵的面粉一样，长得很快，不是一天一个样，而是一个小时一个样。三个小孩的相貌相同，分不出谁是谁生的，只是有一点不同。玩耍回家的时候，伊凡王子吵着要换衣服，伊凡厨子吵着要东西吃，牛伊凡老要睡觉。
长到十岁的时候，三个小孩对国王说：“好爸爸，给我们打一根一百斤的铁棍。”皇帝下令铁匠打一根一百斤的铁棍。铁匠一个星期就打好了。没有人能拿得动这根铁棍。可是伊凡王子、伊凡厨子和牛伊凡用手指头就抓起来了，像抓鹅毛一样不费力。
他们走到皇宫外面。
“喂，兄弟，”伊凡王子说：“我们来比比力气，谁的力气大谁是老大。”
“行，”牛伊凡说：“你拿铁棍往我们的肩上打。”
伊凡王于拿起铁棍，照着两人的肩上打，把两个兄弟打进土里，土齐膝盖。伊凡厨子抡起铁棍打，把两个兄弟半截身子打进土里。牛伊凡举起铁棍打，把两个兄弟打进土里，只剩下头露在外面。“我们再来比力气，”伊凡王子说：“掷铁棍，谁掷得高谁就是老大。”
“比就比，你先掷。”
伊凡王子掷出去，过了十五分钟，铁棍落到地上。伊凡厨子掷出去，过了半个小时落到地上。牛伊凡掷出去，过了一个钟头才落到地面。
“算了，牛伊凡，你是老大。”
接着，他们到花园去玩，看到一块大石头。
“嗬，这么大的石头！能不能给它挪个地方？”伊凡王子说完，两手抓住石头，想抱起来，没有抱动，力气不够。
伊凡厨子试了试，石头稍微动了动。牛伊凡对他们说。
“你们不行，我来试试。”
他走近石头踢了一脚，石头响了一声，就滚到花园的对面去了，还砸坏了很多树。石头下面露出一个坑，坑里有三匹骏马，墙上挂着鞍具，这下三兄弟有好玩的东西了。
他们立即来到皇帝面前请求：“父王，请允许我们到外地走走，见见世面，也让别人认识认识我们。”
皇帝同意了，给了路费。他们和皇帝告别，骑上骏马走了。他们越过峡谷，跨过高山，穿过绿色的田野，来到一处茂密的森林。森林里有一幢可以移动的高脚屋子。伊凡王子对着房子念道：“屋子，屋子，你转过来，把门对着我们，背靠森林，让我们进去吃点东西。”
屋子转过来了。三个人走进屋子，看见炕上躺着一个女妖怪，头和脚顶着墙，鼻子顶着屋顶。“嗨嗨，俄国人的昧道没有闻过，俄国人的模样没有见过，现在送上口来了。”“喂，老太婆，先别骂人，你下来，坐到凳子上，问问我们到哪儿去，我会好言好语告诉你。”
女妖怪下了炕，走到牛伊凡面前，深深鞠了一躬：“你好，牛大哥，上哪去？”
“我们去找一条河和一座桥，听说那里有很多怪物。”
“你呀，真是没事找事！那里的怪物凶得很，见人就抓，抓住就杀，附近的王国都被他们推翻了。”
三兄弟在女妖怪家里住了一夜，第二天一大早就起身赶路了。他们来到一条河边，看到岸上到处是人骨头，横七竖八。他们发现一座小屋子，走了进去，里边没有人，决定在这里停留一下。天快黑了，牛伊凡说：“兄弟，我们到了外乡，要提高警惕，晚上轮流站哨。”
他们决定：第一夜是伊凡王子，第二夜是伊凡厨子，第三夜是牛伊凡。
伊凡王子去站哨，走进树丛就睡过去了。牛伊凡不放心，半夜里起来，拿上矛和盾，走到桥下。
河水突然掀起大浪，树上的鹰喳喳叫，一个六个头的怪物骑着马来了。马乱蹦乱跳，他肩上的乌鸦拍打翅膀，跟在后边的狗竖起了毛。怪物说：“马，你跳什么？乌鸦，你为什么拍翅膀？狗，你竖什么毛？你们以为牛伊凡来了，他还没有出世呢，如果他出世了，打仗也是不行的，我一只手就能把他抓起来，另一只手拍一下，就叫他变成一团肉泥。”牛伊凡站出来说：“别吹牛，你这个魔鬼！抓不到鹰就拔不到毛。最好来比比力气，赢了才有好吹的。”他们摆开架式打起来，打得地动山谣，妖怪倒了霉，牛伊凡一下揪下他三个脑袋。
怪物说：“慢着，牛伊凡，让我休息一下。”
牛伊凡说：“有什么好休息的！你有三个脑袋，我只有一个脑袋，到你剩下一个脑袋的时候再休息吧。”他们又摆开架式打起来。牛伊凡砍下妖怪的最后三个脑袋。把他的身子切成小块，丢进河里，六个脑袋丢到桥下。牛伊凡回到屋里。第二天早晨，伊凡王子也回来了。
“怎么样，发现什么没有？”“没有，兄弟，苍蝇也没有飞过一只。”第二天夜里，伊凡厨子去站哨，走到树丛里也睡过去了。牛伊凡不放心，半夜里起来穿好衣服，带上剑和盾，来到桥下。河水突然掀起大浪，树上的鹰喳喳叫，一个九头妖怪骑着马来了。马乱蹦乱跳。肩上的鹰拍打翅膀，跟在后面的狗竖起了毛。妖怪抽马的腿，打鹰的翅膀，扇狗的耳朵。“马，你跳什么，鹰，你拍打什么翅膀，狗，你竖什么毛。你们以为牛伊凡来了，他还没有出世呢。如果出了世，打仗也不行，我一个指头就能戳死他。”“慢着！先别吹，坏蛋，你先求求上帝，把手洗干净再说吧。还不知道谁抓住谁！”
牛伊凡挥动剑，三下两下，砍下妖怪六个脑袋，把他齐腰按进土里。牛伊凡抓起一把土，撒到妖怪的眼里。妖怪赶忙揉眼睛，牛伊凡趁机砍下他其余的脑袋。把他的身子切成小块，连同被砍下的九个脑袋，一起扔进河里。早晨，伊凡厨子回来。