很久很久以前，当世界还很年轻的时候，有个国王的儿子，名叫牛魔三，意思就是“诚实的人”。他被人看作是一个出色的猎手。有一天，当他身带弓箭跨过山坡时，发现有什么东西从他头上飞过，抬头一看，原来是一只他从未见过的非常美丽的飞鸟，一只蓝隼。他立即朝天空射出一箭；但是蓝隼没有射中，只有一片蓝羽毛飘落在地上。牛魔三拾起羽毛，回家就把它交给他的继母王后。
他继母是一个会使魔法的人。她一看到羽毛，立刻就知道它不是从一只普通的鸟身上落下来的，于是她想得到那只蓝隼。她决定叫她的继子去捕捉，无论有多大困难或危险，都得完成这个任务。她打发牛魔三去寻找那只鸟儿，找不到就不得回家。牛魔三因为害怕王后的魔法，只得照她的吩咐去做。
他又来到见过那只蓝隼的山坡下。尽管他望眼欲穿地看着远方的地平线，可是那奇特鸟儿连影子也看不见。黄昏快要降临时，树丛中振翅欲飞的小鸟，从灌木丛飞到树根上，在寻找它们的窝。当夜幕降临，周围一片漆黑时，牛魔三坐在一棵衬底下点火取暖。当他正准备舒舒服服睡个觉时，突然他听到了一阵沙沙声。只见一只棕红色的狐狸闯入了火光，嘴里衔着一条阉羊的腿和一个羊腮帮。
“在野外过夜是不愉快的，对吗，王子？”狐狸向牛魔三打招呼道。
“的确是这样。”牛魔三回答道，“但我要为继母王后寻找一只蓝隼。如果找不到，我就不能回家啦。”
狐狸用它那狡诈的眼光盯着牛魔三，说：“你的任务的确很艰巨，但如果你谨慎从事，也不是不可能办到的。”
接着他们一起吃着羊腿和羊头当晚饭。牛魔三饿得象一头挨饿的水牛。狐狸告诉他，这蓝隼是一个有五个脑袋、五个背和五个喉咙的巨人所有的。
“你必须到巨人那儿去。”狐狸说，“到他家去伺候他，告诉他你有养鸟的本领，这样他会把所有的鹰和隼都交给你照管。在它们中间，你一定会找到你需要的那只鸟。然后趁巨人外出，你就拿了这蓝隼跑掉，这事对你是轻而易举的。不过你得记住：你从巨人家里逃出来时，蓝隼的翅膀可不能触碰那儿的任何东西。如果碰到什么，事情就糟啦。”
牛魔三谢过狐狸给他出的主意，他俩便在树底下过夜。第二天天一亮，狐狸就把牛魔三送上路，让他到那有五个脑袋、五个背和五个喉咙的巨人地方去。他的视线在远处被树遮住了，要到巨人的住屋还远着哩。
太阳落山后，他终于来到巨人的家。他在一扇大门上敲了敲，巨人亲自出来开门。这是一个非常可怕的巨人。牛魔三见了他吓一大跳，想从原路溜回去。
“你来干什么，王子？”这可怕的家伙吼叫道。
“我想到你这儿找点事做。”牛魔三回答道，“我有养鸟的本领，也许对你有用。”
“这些天我一直在盼望你来，”巨人回答说，并把门开大些，邀请牛魔三到屋里去。“因为我渴求有人照料我的鹰和隼。”
牛魔三就这样在这有五个脑袋、五个背和五个喉咙的巨人那儿找到了活干。一点也不假，在他照料的那些鸟中间，果然有一只是他继母渴望得到的蓝隼。那巨人看到牛魔三把他的鸟照料得很好，心里很满意，便让他单独照管这些鸟，自己就出去打猎了。有一天当牛魔三独自一人时，便决定携带蓝隼逃走。
牛魔三听那巨人地动山摇般的脚步声在山坡那儿消失时，才小心翼翼地把那只蓝隼从栖木架上取下来。他牢记狐狸的忠告，象拿一块易碎的玻璃似的，十分当心地把乌儿带到了门口。但是很糟糕，他打开门时，蓝隼看到白天的亮光，便张开翅膀，一根蓝翅膀羽毛碰到了门柱；于是门柱马上发出一阵尖叫声，声音响得在百里以外都能听到。
牛魔三还没来得及考虑下一步该怎么办，已传来一阵沉重的脚步声，巨人从山坡那边跑回来了。
“你竟敢偷我的蓝隼！”他用五个喉咙发出可怕的巨大声音吼道，“这不是你的东西，你要拿着溜走！”
“请宽恕我吧！”牛魔三哭泣道，“我的继母王后叫我为她找这只鸟，没有这只鸟，我就回不了家。”
巨人用十只闪着狡黠目光的眼睛看着牛魔三。
“我可以把这蓝隼给你，”他说，“但是，你得从丢拉得巨妇那儿为我弄一把白光剑来。”
牛魔三答应去完成这个任务，于是迈着轻快的步子走了。巨人斜靠在门柱上，发出雷鸣般的狂笑声，因为他知道，牛魔三是无法完成这个任务的。
牛魔三足不停步地穿过村子，走了许多里路，路上没有一个人能告诉他，怎样才能找到丢拉得巨妇。夜幕降临后，他在一棵大树下点起了火，正想舒但地躺下睡个觉，又跟上次那样，听到了一阵沙沙声，原来是他的老朋友狐狸又来他这里。
“你大概没有从巨人那儿拿到蓝隼吧，”他向牛魔三打招呼道。
“嗳，没有呀！”牛魔三回答道，“可巨人说，如果我从丢拉得巨妇那儿为他搞到一把白光剑的话，他就把蓝隼给我。”
狐狸带着狡黠的目光看着牛魔三说。
“你的任务是艰巨的，但如果你谨慎从事，也不是不可能办到的。”
他们和以前一样共进晚餐，狐狸告诉他，丢拉得是一个坐落在海中央的岛屿，巨妇是三姐妹，就住在那儿。
“你到她们那儿去，”狐狸说，“你在她们家找点事做，说你善于把金属的东西擦得雪亮。她们将会让你去看管武器，在这些武器中间，就有你要寻找的那把剑。她们哪一天外出时，你就趁机拿着这剑逃跑，这对你来说，是极容易的事。但你得牢记我以前的忠告：你逃走时，千万别让剑刃碰到屋里的任何东西。如果碰到了，事情就糟啦。”
第二天清早，他们一块儿走到海边，狐狸说：“我变成一只船，把你带到丢拉得岛上去。”
一眨眼功夫，狐狸摇身变成一条棕红色的小船。牛魔三乘着船朝海中央一座有悬崖峭壁的岛屿划去。船一靠岸，狐狸又恢复了它的原来模样。
“祝你交好运，王子！”当牛魔三打算去寻找巨妇的住房时，狐狸说，“你逃走的那天，我会在这儿等候你，把你带回对岸去的。”
这儿离那所房子不远。牛魔三敲了敲大门，三姐妹都出来开门。第一个长得象机树一样高，第二个黑得象下暴雨的天，第三个丑得象个小丑。
“你想要什么，王子？”她们高声说。
“我想在你们这儿找点事做，”牛魔三回答道，“我善于把各种金器擦得雪亮，这对你们也许有点用处。”
“我们正盼望你来呀！”巨妇回话说，把门开得大些，邀请牛魔三到屋里去。“因为我们渴望有人来照管这些剑。”