从前，有一个小国，公主乐善好施，追求者不计其数。这一次，公主装扮成了一个年轻少妇，来观察人们的生活情况。
在这时，公主碰到了一个乞丐沿街乞讨，公主摘下项链，递给乞丐，说：“拿去卖了吧。”原来这乞丐是为了给母亲治病才来乞讨，他谢过公主，换了5个银币，给母亲买了药。几年后，乞丐变成了一个猎人。他想要报答公主，在茫茫人海中寻找恩人。猎人费尽周折，知道自己的恩人就是公主，就一心要报答。猎人爱上了公主，就想陪在公主身边，所以就想办法追求公主。然而，这个秘密被国王知道了，他不想让女儿嫁给一个猎人，于是设下了圈套。
国王把一只羊放在猎人打猎的湖边，猎人一枪打中了绵羊，正要拉起绵羊走时，国王骑着高头大马，对猎人说：“好你个刁民！你敢打死我的羊，抓住他！”士兵们都跑上来，正要抓猎人，全被猎人打死了。
但没想到国王带了更多人在林子里，一瞬间，人们都跑出来抓猎人。猎人跳进了湖中。当公主知道时，痛苦不堪，来到湖边后，她仰望天空，嘴角浮出一丝微笑，因为他看见自己心爱的人的灵魂，在天空中自由的飞翔着。